看盤關鍵要點：
K線圖具有直觀、立體感強、攜帶信息量大等特點，是現今應用較廣泛的技術分析手段之一。
K線圖也叫蠟燭圖或陰陽線，起源於日本，它是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，後因其細膩獨到的標畫方式而被引入股市及期貨市場。目前，這種圖標分析法在我國以至整個東南亞地區都較為流行。
圖4-1
K線圖具有直觀、立體感強、攜帶信息量大等特點，蘊含著豐富的東方哲學思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測後市走向較準確，是現今應用較廣泛的技術分析手段之一。
K線最大的優點是簡單易懂而且運用起來十分靈活，最大的特點在於忽略了股價在變動過程中的各種紛繁複雜的因素，而將其基本特征展現在人們麵前（如圖4-1所示）。
看盤關鍵要點：
K線的形態有很多種，不同的形態其代表的意義也是不同的。
1.K線的形態劃分
（1）陰線。
陰線是指收盤價低於開盤價的K線，陰線按其實體大小也可分為大陰線、中陰線和小陰線（如圖4-2所示）。
（2）陽線。
陽線是指收盤價高於開盤價的K線，陽線按其實體大小可分為大陽線、中陽線和小陽線（如圖4-3所示）。
（3）同價線。
同價線是指收盤價等於開盤價，兩者處於同一個價位的一種特殊形式的K線，同價線常以“十”字形和“T”字形表現出來，故又稱十字線、T字線。同價線按上、下影線的長短、有無，又可分為長十字線、十字線和T字線、倒T字線、一字線等（如圖4-4所示）。
圖4-2
圖4-3
圖4-4
2.K線的周期劃分。
根據K線的計算周期可將其分為5分鍾K線、15分鍾K線、30分鍾K線、60分鍾K線、日K線、周K線、月K線和年K線。這些K線都有不同的作用。例如， ；5分鍾K線、15分鍾K線、30分鍾K線、60分鍾K線反映的是股價超短期走勢；日K線反映的是股價短期走勢；周K線、月K線、年K線反映的是股價中長期走勢。
看盤關鍵要點：
要準確地看懂K線圖形，簡單的方法就是：看陰陽線、看實體大小、看影線長短。
在實踐中，我們可以發現關於K線的形態數量繁多，有時候，還會碰到形態相似後市卻截然相反的K線形態。那麽，究竟該如何更準確地看懂K線圖呢？以下介紹三種分析技巧：
1.看陰陽線。
陰陽線代表趨勢方向，陽線表示將繼續上漲，陰線表示將繼續下跌。以陽線為例，在經過一段時間的多空搏鬥，收盤高於開盤表明多頭占據上風，根據牛頓力學定理，在沒有外力作用下價格仍將按原有方向與速度運行，因此，陽線預示著股價在下一階段仍將繼續上漲，最起碼在下一階段初期能夠保持慣性上衝。這一點也非常符合技術分析中三大假設之一：股價沿趨勢波動，而這種順勢而為也是技術分析最核心的思想。同理，陰線代表著股價將繼續下跌。
2.看實體大小。
實體大小代表內在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越明顯；反之，趨勢則不明顯。以陽線為例，其實體就是收盤高於開盤的那部分，陽線實體越大，說明了上漲的動力越足，就如質量越大與速度越快的物體，其慣性衝力也越大的物理學原理一樣，陽線實體越大，代表其內在的上漲動力也越大，其上漲的動力將大於實體小的陽線。同理可知，陰線實體越大，其下跌動力也越足。
3.看影線長短。
影線代表轉折信號，向一個方向的影線越長，越不利於股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利於股價上漲，下影線越長，越不利於股價下跌。以上影線為例，在經過一段時間的多空爭鬥之後，多頭終於晚節不保敗下陣來。不論K線是陰還是陽，上影線的部分已構成下一階段的上檔阻力，股價向下調整的概率居大。同理，下影線預示著股價向上攻擊的概率居大。
看盤關鍵要點：
大陽線一般漲幅在5%以上，實體越長，力量越強；不同位置，信號含義不同。
大陽線是股價走勢圖中常見的K線，其基本形態如圖4-5所示：
圖4-5
大陽線的特征主要有以下三點：
（1）股價漲幅一般在5%以上。
（2）陽線實體越長，則力量越強；反之，則力量越弱。
（3）在漲停版製度下，最大的日陽線實體可達當日開盤價的20%，即以跌停板開盤，漲停板收盤。
大陽線出現的位置不同，含義就有很大區別。一般而言，在股價上漲初期或中途出現大陽線，後市看漲。
軸研科技（002046）在拉出大陽線之前一直出於橫盤狀態，在2010年4月8日拉出大陽線之後，多頭終於戰勝空頭，股價一路上漲（如圖4-6所示）。
在連續加速上漲行情中出現大陽線，通常是見頂信號。
寧波華翔（002048）在經過一段上漲行情之後，於2010年4月9日拉出了一根大陽線，此時的成交量也明顯放大，該大陽線明顯屬於逃命長陽，果然，該陽線出現之後，股價大跌（如圖4-7所示）。
圖4-6
圖4-7
另外，在下跌途中出現大陽線可能是誘多的陷阱，要謹慎對待；在連續下跌的行情中出現大陽線，有見底回升的意義。
看盤關鍵要點：
大陰線的力度大小，與其實體長短成正比；並非所有的大陰線都是後市看淡的信號，不同的階段出現的大陰線表達的含義也是不同的。
大陰線也是股價走勢圖中常見的K線，其基本形態如圖4-8所示：
圖4-8
大陰線（又稱長黑線）是股價走勢圖中常見的K線，此種K線形態表示最高價與開盤價相同（或略高於開盤價），最低價與收盤價一樣（或略低於收盤價），上下沒有影線（或上下影線短）。該K線形態的出現多表明賣方占優勢，股市處於低潮。持股者不限價格瘋狂拋出，造成股市恐慌心理，市場呈一麵倒的局勢，直到收盤，價格始終下跌，表示強烈的跌勢。
大陰線的力度大小，與其實體長短成正比，即陰線實體越長，力度越大，反之，力度越小。大陰線的出現對多方來說是一種不祥的預兆。但也不能一概而論，並不是所有的大陰線都是後市看淡的信號，大陰線出現在不同的階段其含義也是不同的。
一般來說，在上升初期或中期，股價整體漲幅不大的前提下，大陰線很可能是主力凶悍洗盤的結果；在大幅上漲後出現大陰線，是見頂信號，投資者必須清倉出局；在下跌剛開始時出現大陰線，後市看跌；在下跌途中出現大陰線，繼續看跌；在連續加速下跌行情中出現大陰線，有空頭陷阱之嫌疑，一旦止跌反而是介入的好時機。
2010年4月26日，東風汽車（600006）在經過一波上漲的行情之後的高位出現了一根大陰線，這代表著後市看跌。果然，高位大陰線出現之後，股價開始轉入跌市。在經過一段時間的下跌之後，2010年5月17日又拉出了一根大陰線，這種出現在下跌途中的大陰線是對跌勢的進一步確認，表示下跌還將持續，隨後，股價繼續一路下行。在2010年6月29日，股價又出現了一根大陰線，此時遇到這根大陰線之後，投資者不可盲目看空，因為這根陰線的出現表明後市即將反轉。在這根大陰線出現之後，又出現了股價見底信號——陰線錘頭，這兩種信號結合起來，就足以說明跌勢已經到頭。果然，在出現陰線錘頭之後，股價開始了一波上漲行情（如圖4-9所示）。
圖4-9
看盤關鍵要點：
“長十字線”比一般的十字線信號更強，其出現在股價走勢的不同階段，預警的含義不同，投資者應謹慎對待。
“長十字線”的開盤價和收盤價相同，成為“一”字，但最高價與最低價拉得很開，因此與“十字線”相比其上下影線都很長（如圖4-10所示）。
如果在漲勢中出現“長十字線”，尤其是股價有了一段較大的漲幅之後，則預示股價見頂回落的可能性極大，投資者此時應及時出局；如果在股價上漲的途中出現，則意味著後市被看好，股價繼續上漲的可能性很大。
2009年8月4日，濟南鋼鐵（600022）在股價上漲的高位出現了“長十字線”，隨後股價開始加速下跌（如圖4-11所示）。
圖4-10
圖4-11
在跌勢中出現“長十字線”，尤其是股價有了一段較大的跌幅之後，預示著股價見底回升的可能性極大。如果是在下跌途中出現，則意味著股價繼續下跌的可能性很大。
2010年6月21日，雙鶴藥業（600062）股價在下跌途中出現了“長十字線”。出現在下跌途中的“長十字線”意味著股價將繼續下跌，果然，“長十字線”出現之後股價繼續之前的跌勢。在經過幾個交易日的下跌之後，股價拉出了一根大陰線，第二個交易日出現了“底部十字線”，此十字線才是股價止跌的信號。隨後，該股開始一波上漲行情（如圖4-12所示）。
一般來說，“長十字線”和“十字線”的意義是相同的，但“長十字線”所代表的意義以及可靠程度要比後者高很多，在實際操作中如果遇到這種形態後，一定要看好其出現的階段，謹慎操作。
圖4-12
看盤關鍵要點：
“一字線”又分為“漲停一字線”和“跌停一字線”兩種，前者是上漲預警，後者多為看空信號。
“一字線”是非常特殊的一種K線形態（如圖4-13所示）。“一字線”又分為“漲停一字線”和“跌停一字線”兩種，兩個形態一樣，隻是顏色不同而已。
圖4-13
1.漲停一字線。
股價以漲停板的形式開盤和收盤，且中間沒有被打開，即當天的最高價格、最低價格、收盤價以及開盤價都是相等的，形成“一”的形狀，這種走勢形態被稱為“漲停一字線”。
與其他K線形態一樣，這種K線也和其所處的位置密切相關，但通常是強烈看漲的信號，比如出現在長期下跌之後的區域，或者上漲初期及上漲中途等情況。
如圖4-14所示，該股在上漲初期出現“漲停一字線”，且成交量並沒有放大，說明主力控盤良好，隨後股價走出一波大幅拉升的行情，但在股價經過大幅上漲的高位區域以及見頂後急跌的反彈中出現這種形態，後市則不被看好。
圖4-14
如圖4-15所示，該股就是在大幅上漲之後又連續兩天出現這種“漲停一字線”，且是縮量漲停，給人感覺是主力在高度控盤，其目的則是欲迷惑投資者來接盤，為其出貨打基礎，可以看到隨後股價便走出快速下跌的行情。
圖4-15
2.跌停一字線。
股價以跌停的價格開盤和收盤，並且在當天的運行過程中始終沒有打開跌停板，即最高價格、最低價格、開盤價以及收盤價都是相同的，形成“一”的形態，這種走勢形態稱為“跌停一字線”。
一般情況下，“跌停一字線”出現在股價經過大幅度上漲之後的高位區域，或者是出現在股價下跌的過程中。而無論這種“跌停一字線”是出現在市場的高位區域，還是在下跌的中途時，都是一種看跌的信號，起碼短線是看跌的，應該快速離場，雖然也有利用這種跌停進行洗盤的，但畢竟是少數，投資者還是不要心存僥幸為好。
如圖4-16所示，該股在經過大幅的暴漲之後，放量衝高回落收出一根大陰線，隨後出現一字跌停板，後市走出了一波快速下跌的行情。
圖4-16
看盤關鍵要點：
“T字線”是一種主力線，它是完全由主力控盤造成的。它出現的位置不同，代表著不同的主力意圖，既是上漲信號，也是見頂信號。
“T字線”又叫“蜻蜓線”。“T字線”的開盤價、收盤價和全交易日最高價相同，K線上隻留下長長的下影線，如果有上影線也是非常短的。“T字線”信號強弱與下影線成正比，下影線越長，說明下檔的買方實力越強，後市股價走強的可能性就越大。（如圖4-17所示）。
圖4-17
“T字線”是一種主力線，它是完全由主力控盤造成的。“T字線”既有可能出現在股價上漲的途中，也有可能出現在股價下跌的過程中，它出現的位置不同，所表達的含義也不同。
（1）在股價有較大漲幅之後，在高位拉出的“T字線”，其實就是主力為了掩護高位出貨釋放的一枚煙霧彈，為見頂信號，表明後市即將下跌。如圖4-18所示，該股在經曆過長期上漲之後的高位區域出現了這種“T字線”的形態，雖然第二天股價出現了繼續衝高的走勢，並創出本輪上漲行情的新高，但最終股價還是沒有逃脫連續跌停的命運。
圖4-18
圖4-19
（2）“T字線”如果出現在股價上漲之初或中途，才是主力真正的洗盤動作，屬於技術上漲信號。如圖4-19所示，該股在底部區域剛啟動不久後，就出現了這種“T字線”的形態，隨後，股價便走出了一波漂亮的上漲行情。在上漲的中途，“T字線”也多次出現，表明多方拉升股價的意願強烈，上漲空間巨大。
（3）“T字線”如果出現在股價有較大跌幅之後，表明主力在低位建倉後利用先抑後揚的“T字線”走勢來穩定軍心的一種迫切心情，預示著後市即將出現反彈，甚至走出一波上漲行情的可能性很大。
（4）“T字線”如果其出現在股價下跌的過程中，這是被套主力在刻意製造止跌企穩的假象，以此來吸引買盤，派發手中的籌碼，是繼續下跌的信號。
看盤關鍵要點：
“倒T字線”在下跌末期出現是買入信號；出現在股價長期上漲的高位，往往是主力出貨的征兆。
如圖4-20所示，“倒T字線”又稱為“下跌轉折線”，其形成過程通常是一開始買盤相當積極，股價出現快速拉升的狀態，隨後賣方開始打壓，股價出現回落，但股價始終沒有跌破當天的開盤價格，最終以開盤價收盤。即當天的開盤價、收盤價以及最低價都相等。“倒T字線”帶有一條上影線，上影線越長，說明當天上檔的拋壓越沉重。
圖4-20
“倒T字線”在下跌末期出現是買入信號，後市將迎來上漲行情。特別是末期下跌三連陰後出現“倒T字線”或者兩黑夾一紅後出現“倒T字線”，則是一個非常好的切入點。
如圖4-21所示，該股在低位區域出現“倒T字線”，第二天股價就開始走強，並最終引發一波不錯的上漲行情。
圖4-21
如果倒T字線在股價長期上漲的高位區域出現，或者在股價快速大幅度上漲的階段性高位出現時，就要引起投資者高度的注意，這往往是主力出貨的征兆。
如圖4-22所示，該股在高位出現了“倒T字線”的走勢，當天大幅低開，隨後盤中多方展示出拉抬股價的強烈意願，無奈空方力量過於強大，股價最終還是沒能站穩而跌回至開盤價位上收盤，留下了長長的上影線，從而引發了一波快速下跌的行情。
圖4-22
看盤關鍵要點：
“搓揉線”在上漲初中期出現，是主力洗盤行為，可適量跟進；出現在漲勢末期，則是主力推高出貨的手段，應警惕變盤的可能。
“搓揉線”是由一根T字線和一根倒T字線組成（如圖4-23所示）。顧名思義，“搓揉線”就是形容股價像織物一樣在洗衣機中反複受到搓揉的意思。很明顯，該股定有主力控盤。
圖4-23
在上漲之初和中途出現“搓揉線”，大多是主力以此來清洗浮籌，減輕上行壓力，此時投資者可適量跟進。
圖4-24
而在上漲末期，尤其是股價已有很大漲幅後出現“搓揉線”，這一般是主力通過上下震蕩攪亂人們的視線，以達到高位出貨的目的。此時，投資者就要提高警惕，謹慎操作。
如圖4-24所示，深赤灣A（000022）在股價上漲初期出現了“搓揉線”，此時的成交量不僅沒有增大反而比前一個交易日的要小，而且“搓揉線”的上下影線都比較短，由此可以判定，這種“搓揉線”是主力在清洗浮籌，以減輕上行壓力，預示著股價即將有大幅度的拉升。果然，在股價經過一盤震蕩之後，開始一路上漲，在上漲高位連續拉出兩個漲停板，股價最高漲至2011年2月21日的19.60元。
要區分主力是在洗盤還是變盤就一定要看清股價的漲幅，如果股價在很短的時間內就上漲了好幾倍，或是其絕對價位已遠遠超過同類性質股票的股價，那麽，此時“搓揉線”所代表的變盤含義就非常大，反之，則可以看成洗盤。
但是利用漲幅來判斷是洗盤還是變盤，難免會發生錯誤，比如說，一個超強的個股往往漲勢難以預料，這時就很難斷定其是否漲勢已經過大了。此時，你可以用以下幾點來判斷：
1.從上下影線來判斷。
如果是上漲途中洗盤，T字線和倒T字線的影線一般都較短，為小K線形態；而上漲末端的變盤，其影線都很長。
2.從成交量上來判斷。
如果是上漲途中洗盤，成交量較少；而上漲末端的變盤，成交量很大。
看盤關鍵要點：
投資者見到“黑三兵”後，可根據“黑三兵”出現的位置，決定操作策略，即在上漲行情中出現“黑三兵”要考慮做空；在下跌行情中出現“黑三兵”，要考慮做多。
“黑三兵”也叫“綠三兵”，由三根小陰線組成，其最低價一根比一根低。因為這三根小陰線像三個穿著黑色服裝的衛兵在列隊，故名為“黑三兵”（如圖4-25所示）。
圖4-25
“黑三兵”可出現在漲勢中，也可出現在跌勢中，其出現在不同的趨勢以及在趨勢中的不同位置都具有不同的技術含義：
（1）在上漲行情中，尤其是股價有了較大的升幅之後，出現該形態，預示著行情即將轉為跌勢。
圖4-26
如圖4-26所示，2010年1月5日，上海汽車（600104）在股價上漲的高位出現了“黑三兵”K線形態，股價直線下落。從盤中走勢來看，股價在出現“黑三兵”走勢之後，又出現了向下跳空的大陰線，此陰線出現在股價下跌的中期，也預示著股價將繼續下跌。
圖4-27
（2）出現在跌勢中，尤其是股價已經有了一段較大的跌幅或者連續急跌之後，表示探底行情短期內即將結束，有可能轉為一輪升勢。
如圖4-27所示，該股經過劇烈震蕩下行，遭遇“黑三兵”，後又收出“底部十字星”，股價收跌反轉，走出一波不錯的上漲行情。
因此，投資者見到“黑三兵”後，可根據“黑三兵”出現的位置，決定操作策略，即在上漲行情中出現“黑三兵”要考慮做空；在下跌行情中出現“黑三兵”，要考慮做多。
看盤關鍵要點：
“螺旋槳”是一種轉勢信號，如果出現在一段較大的漲幅之後，有領跌作用；反之，如果出現在下跌行情中，起領漲的作用。
“螺旋槳”是指那些開盤價與收盤價相近，K線實體很小，但最高價位與最低價位拉得很開，上下影線較長的圖形（如圖4-28所示）。
圖4-28
“螺旋槳”是一種轉勢信號，如果這種圖形出現在上升行情中，並且是在有一段較大的漲幅之後，它所起到的作用是領跌；反之，如果出現在下跌行情中，尤其是經過一段較大的跌幅之後，它所起的作用是領漲。
如果個股的絕對價位不高，基本麵良好，沒有股本擴張的曆史，我們稱之為“螺旋槳王”。“螺旋槳王”往往是盤整市中機會較大的個股。
能夠形成“螺旋槳”K線形態的個股通常都是大部分籌碼已經集中在主力手中，在大勢不是特別低迷的情況下，這類個股非常容易出現較大的升幅。滬深兩市中出現漲幅翻倍的黑馬中絕大多數出自這個行列。這種個股的最大優勢是在大盤跌勢中比較抗跌，一旦有利好配合反應也較迅速，是中小資金分批投入實戰的良好目標。
在實戰中，無論是大盤或個股，一旦大幅上漲後，出現這樣的K線形態，且隨後幾根K線在其下影線部位運行，那麽頭部就基本形成了，繼續下跌的可能性就非常大，應果斷止損。如果以後的K線在它的上影線部位運行，它有可能是上升途中的過渡形式，是一種上升中的中繼形態，投資者應持股觀望。
有一點需要提醒投資者，如果在“螺旋槳”之後以橫盤形式出現了幾個小陰、小陽線，此時可結合5日均線變化情況觀察2～3天再決定是否買賣。
看盤關鍵要點：
“孕線”是一種轉勢信號，其所包含的兩根K線組合結構不同，相應表達的轉換意義也不同。
“孕線”由一根陰線和一根陽線組成，第二根K線實體全部深入到第一根K線實體之內，其形象有如一個孕婦，因此得名（如圖4-29所示）。第二根K線為十字星的孕線形態，又被稱為“十字胎”。
“孕線”是一種轉勢信號，其所包含的兩根K線組合結構不同，相應表達的轉換意義也不同。
圖4-29
1.陰線孕育陽線。
第一根K線是陰線，第二根K線是陽線，陽線實體在陰線實體之內，這種孕線形態就是“陰線孕育陽線”。這種組合形態通常會出現在長期下跌的低位區域，說明第二個交易日的賣盤在減弱，預示著股價下跌空間有限，市場正在積蓄能量，後市隨時都可能出現反轉行情。
如圖4-30所示，該股經過長時間的下跌之後出現“陰線孕育陽線”組合，隨後股價開始反彈，走出一波上漲行情。
圖4-30
2.陽線孕育陰線。
第一根K線是陽線，第二根K線是陰線，陰線實體在陽線實體之內，這種孕線形態就是“陽線孕育陰線”，它一般是出現在股價運行的高位區域或股價上漲的中途。出現這種組合，表明第二個交易日的股價走勢陷入滯漲，買盤力量嚴重不支，這是股價即將大幅下跌的前兆。
如圖4-31所示，該股在經過一輪大幅上漲之後，出現“陽線孕育陰線”組合，不久，股價即開始下跌。
圖4-31
3.十字胎。
“十字胎”是一種特殊的孕線形態，往往出現在股價長期下跌的低位或者在股價長期上漲的高位區域，具有預測市場反轉的意義。
圖4-32
（1）如果在股價長期下跌的低位出現這種組合，則標誌著買盤在轉強，雖然在出現十字線的當天買方的力量較前一天有所減弱，但要是在接下來的第二天股價能夠繼續走強，那麽後市股價出現上漲的可能性相當大。
如圖4-32所示，該股在股價經過一段長期的下跌之後，在低位區域出現“十字胎”形態，股價隨後迎來一波上漲行情。
（2）當在股價上漲的高位區域出現“十字胎”時，投資者就要注意，這往往昭示著股價即將下跌。
如圖4-33所示，該股就是在高位出現“十字胎”組合，股價隨後開始了下跌的走勢。
圖4-33
看盤關鍵要點：
“盡頭線”出現在漲勢中是見頂信號，出現在跌勢中是見底信號。
如圖4-34所示，“盡頭線”K線組合的基本特征是：
圖4-34
（1）既可出現在漲勢中，也可出現在跌勢中。
（2）由一大一小兩根K線組成
（3）出現在漲勢中，第一根K線為大陽線或中陽線，並留有一根上影線，第二根K線為小十字線或小陽小陰線，依附在第一根K線的上影線之內。
（4）出現在跌勢中，第一根K線為大陰線或中陰線，並留有一根下影線，第二根K線為小十字線或小陽小陰線，依附在第一根K線的下影線之內。
“盡頭線”是典型的轉勢信號。當它出現在上漲行情中的時候，意味著股價即將下跌，投資者此時要考慮減倉操作。
如圖4-35所示，該股在上漲過程中出現了“盡頭線”組合，表明上升遇阻，空頭已占據優勢，多頭即便拉升意願強烈，依然難以改變股價下跌的趨勢。從圖上看出，該股後市陷入綿綿陰跌之中。
圖4-35
反之，當其出現在下跌行情中的時候，往往預示著股價即將迎來上漲行情，此時，投資者可適量跟進。
如圖4-36所示，該股在股價大幅下跌的情況下，碰到了“盡頭線”組合，此後逐浪上漲，甚至創出新高。
通常來說，標準的“盡頭線”出現概率不高，投資者所見大多都是不太標準的“盡頭線”，如果第二根K線的上下影線較長，但隻要它的實體較短，且完全被第一根K線的影線完全所包容，也可以看作是“盡頭線”。“盡頭線”的變異圖形並不影響它所帶來的轉市信號，對投資者的參考意義非常大。
圖4-36
看盤關鍵要點：
在漲勢中出現陰包陽的穿頭破腳組合，後市看淡，賣出；在跌勢中出現陽包陰的穿頭破腳組合，行情看漲，買進。 本章尚未完結,請點擊下一頁繼續閱讀---->>>