比如之前泰銖被狙擊的時候,泰國沒那麽多美元可換了,就選擇了加息。從危機發生前的10%年利率,一下子加到12.5%,最後撐不住了再加到15%。
這個原理大多數人也能理解:存泰銖的利息比存美元高10%的話,那麽即使泰銖一年內相對美元貶10%,也就相當於沒貶。
而且因為大多數人民不喜歡折騰的原理,加息一般至少能抵消掉兩三倍規模的貨幣貶值。也就是說泰銖利息比美元高10%的話,可能一年貶掉25%,人民都會因為“懶得跑銀行、不想動彈”,而繼續讓泰銖存款躺在那裏。
隻不過這次泰銖是直接跌掉一半多,太明顯了,連那些不關心時事的人都坐不住了,所以那10%的利息差才扛不住。
如今,索羅斯要對港幣下手,香江這邊的銀行係統,肯定也是會用到加息這一招,來對抗貶值導致的資金流出的。
但金融市場上,各個區塊的聯動性是很強的。利息這個武器,跟方方麵麵都有關聯,而不僅僅是跟外匯關聯。
眾所周知,在很多國家,加息和降息,都是刺激經濟或者給經濟降溫的重要手段。一般要鼓勵大家投資、逼人民把錢花出去的時候,銀行就會降息。反之如果投資已經過熱,泡沫比較大,銀行就會加息,把錢吸引回銀行存款。
所以稍微有點常識的人都能看出,每次銀行一加息,所有投資市場都會冷卻一下,房價也會下跌,或者至少是漲勢沒那麽快了,股市,期貨,其他各種金融投機市場,也都會在加息的時候放緩。
而索羅斯對香江這次狙擊,與泰國時最大的區別,就在於他不僅做空了港幣,還同時做空了港股,買了恒生指數的大筆空頭期權。
這東西的術語叫“期指合約”,就是電影《千王之王》裏那個“肉麵飛龍法拉利”玩的東西的原型(就是導演王胖子自己演的那個角色)。
到時候,如果港幣真的跌了,那麽做空港幣的空頭倉位就能讓索羅斯賺得盆板缽滿。
如果香江這邊的銀行要配合外匯管理,用加息的方式托盤遏製港幣外流。那麽隻要加了息,港股全麵下跌的趨勢也會被世人當成是大概率事件,所有股市裏的人都會恐慌抽逃出資變現,索羅斯就能在恒生指數的空頭期指合約裏賺到錢。
或許有外行人會問:既然這招這麽牛逼,為什麽半年前他沒用呢?
原因很簡單,因為香江是索羅斯襲擊的第一個東南亞金融中心,隻有香江有如此大盤麵的股市。
在泰國,印尼,馬來西亞的時候,或許索羅斯也想啊,但泰國壓根兒就沒什麽像樣的股市——也不是說那裏沒有證券交易所和上市公司,而是就算有,數量太少,總投資規模也太小,泰國股市裏全部的市值加起來,比起泰銖的外匯市場,也小到杯水車薪,無法提供對衝。
就好比你不能指望一口缸破了之後,拿個杯子去接,接不住的。隻有一種本幣的匯市股市規模在同一數量級上,兩口都是缸,才有相互接盤對衝的基礎。
而香江的股市規模就太大了,完全可以撐起整個港幣生態的容量,也能撐起索羅斯的詭計。
……
顧鯤聽得很仔細,也著實接收到了一些上輩子不曾注意到的細節。 本章尚未完結,請點擊下一頁繼續閱讀---->>>