401K，是聯邦為民眾提供的一種強製性的養老體係。
而企業年金，則是部分大公司為正式員工提供的，類似於定投、信托的個人養老方案。
性質雖不盡相同，但是在方然眼中，都是一樣的不靠譜。
盡管都不靠譜，原因，還是多少有別。
在IB夏洛特研發中心，西曆1479年夏，方然在公司人力資源管理頁麵上填寫資料，續簽了一份合同，收入從14000馬克提升到17000，對應的聯邦政府401K繳納額，也同步提升到近五千馬克。
按照聯邦頒布的401法案修正條款（401K），勞動者每月繳納工資的一定比例，存入聯邦統籌賬戶，就可以在到達法定退休年齡後，按月領取養老金。
養老金的數額，則與當前繳納的數額多少、繳納年限與領取養老金時的貨幣購買力掛鉤，多交多得，長交多得，領取時物價水平越高，馬克的購買力越低，領取者拿到的馬克也會越多，理論上可以將通貨膨脹完全抵消。
看起來還不錯的401K，事實上，是現今大多數聯邦公民的主要養老方式。
問題隻有一個：
401K這體係，注定無法長久的續下去。
不管聯邦當局如何宣傳，民間又是怎樣理解，本質上，401K也好，其他國家的民眾養老方案也罷，都是一種勞動者之間彼此互助，是借助工資繳納與養老金領取的過程，在代際之間傳遞生活資料的手段。
單這一點，聯邦的很多普通民眾，就有些理解不能。
在他們看來，401K更像是一種“儲蓄”，是現在存入馬克、退休後領取馬克的簡單過程，而相比利率約定的銀行存款，能夠隨貨幣購買力而浮動的401K退休金，還具有抵抗通貨膨脹的好處，是很合算的買賣。
而現在的情形，任憑經濟起起落落，過了退休年齡的聯邦勞動者，都可以拿到一份旱澇保收、數額上還相當湊合的退休金，每月000到000馬克的收入，多不多，卻比一部分勞動崗位的報酬還要高，足以支持一般化的、還算過去的生活，相比銀行存款的嚴重縮水，更平添了民眾對401K的信心。
但這些抱有信心的人，卻好像忘記了，眼前這些老人的退休金是從何而來。
401K的資金池，原則上，是一個自給自足的體係，退休者領取的養老金，唯一來源是正在工作、正在參加401K之勞動者繳納的馬克，最早加入這一體係的人，也就是現在領取退休金的老人們，他們在勞動生涯中幾乎沒有繳納過401K，他們今拿到的錢，幾乎完全是還在工作的年輕人所提供。
當然，至少從理論上講，工作的年輕人繳納401K，是為了有朝一日老去時，可以拿到對應數目的退休金。
一代供養一代，從原理上講，401K並無創新，隻是將人類世界早已有之的“養兒防老”過程，以資金流動的方式呈現；在這其中，聯邦當局所起的作用，隻是居間的協調、提供流動的渠道，卻讓一些人心生錯覺，認為這養老金是由當局來提供。
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